摘要：
8日午后，国防军工势头再度向上，涨幅升至全市场行业首位！卫星互联网、军工信息化、航空制造、商业航天等细分板块联袂上攻，中证军工指数成份股上海瀚讯、中科星图分别涨超15%、13%... 8日午后，国防军工势头再度向上，涨幅升至全市场行业首位！卫星互联网、军工信息化、航空制造、商业航天等细分板块联袂上攻，中证军工指数成份股上海瀚讯、中科星图分别涨超15%、13%，中国卫通、中国长城、中航沈飞集体涨停！
场内热门国防军工ETF（512810）早盘冲高回落后，午后再度拉升，场内现涨3.18%，盘中最高价达1.372元，创2022年8月24日以来新高！资金面上，昨日国防军工ETF（512810）短暂调整期间，资金逢跌增仓，单日净申购3525万元。
消息面，近期国防军工板块催化不断。
11月6日，雄安空天信息和卫星互联网创新发展大会在河北雄安新区开幕，中国空天信息和卫星互联网创新联盟揭牌成立。该联盟由中国卫星网络集团有限公司联合中国电信、中国联通、中国移动等电信运营商，航天科技、航天科工、中国电科、中国电子等央企，以及相关高校和科研院所、民营企业等共同发起成立。
东兴证券认为，国内卫星互联网进入产业化阶段，卫星互联网将是未来五年通信板块最具成长性的细分板块。到2025年，我国卫星互联网市场规模将突破450亿元。
此外，第十五届中国国际航空航天博览会将于11月12日至17日在广东珠海举办。据了解，本届航展设立了低空经济馆等七大主题展区（馆），一批代表世界先进水平的“高、精、尖”展品集体亮相，将以“有人+无人”“现场+远程”“陆地+海域”的表演形式，为观众带来“空、天、海、陆”一体化的动态演示体验。
回归基本面，国防军工股业绩转暖或也是其持续走强的坚实基础。根据Wind盈利预测，国防军工ETF（512810）跟踪的中证军工指数2024年营业收入、归母净利润预测同比增速分别达22.18%、38.91%，且未来两年（2025年、2026年）业绩同比增速均在两位数以上，其中2025年预测归母净利润同比高增41.27%。
银河证券国防军工板块最新策略建议，博长避短，逢低加仓。该机构分析表示：
短期看：首先，特朗普的“避战论”影响国防军工板块短期投资情绪，中期提振军贸市场；其次，11月12日珠海航展开幕在即，歼35等多个新型号将亮相，国防实力彰显；再次，板块估值和公募持仓位于41%和63%分位水平，提升空间较大。
中期看：Q4行业订单渐行渐近，叠加2025年高景气确定，板块或将显著强于大盘，β机会凸显。未来四年，全球军费将快速提升，国防工业或成必选投资。
长期看：2027年建军百年近在咫尺，高景气有望持续。经济新旧动能转换需要国企引领，国企改革依然是重要投资主线。
高效把握国防军工板块投资机会，投资工具重点关注国防军工ETF（512810），该ETF被动跟踪中证军工指数，是一键投资国防军工核心资产的“利器”！成份股汇聚国防军工行业代表性上市公司，覆盖航发、船舶、航空航天等传统军工装备产业，同时兼顾代表新质生产力的“低空经济+商业航天+大飞机+军工信息化”等各细分领域。
特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
本文图片、数据来源于iFinD、沪深交易所、华宝基金。风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26，2019-2023年年度历史收益分别为：22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，指数回测历史业绩不预示指数未来表现。以上个股均为标的指数成份股，仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金的风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
